近年來(lái)股權(quán)捐贈(zèng)已成為企業(yè)家/企業(yè)支持慈善事業(yè)的共同選擇和未來(lái)趨勢(shì)。而由于經(jīng)濟(jì)波動(dòng)等不確定性影響因素增多，有關(guān)捐贈(zèng)承諾兌現(xiàn)和落地執(zhí)行情況也備受社會(huì)關(guān)注，由此引發(fā)的爭(zhēng)議一直未斷。

　　■ 本報(bào)記者 皮磊

　　 據(jù)多家媒體報(bào)道，哈爾濱新光光電科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱“新光光電”）日前發(fā)布公告稱，公司近日收到嵩縣監(jiān)察委員會(huì)簽發(fā)的關(guān)于對(duì)公司控股股東、實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)、總經(jīng)理康為民的《立案通知書(shū)》和《留置通知書(shū)》，康為民被實(shí)施留置措施。

　　 針對(duì)上述情況，有媒體致電新光光電證券部嘗試了解更多細(xì)節(jié)。該公司工作人員回應(yīng)稱，“目前尚未獲得更多確切消息。”工作人員表示，公司內(nèi)控完善，已召開(kāi)臨時(shí)董事會(huì)落實(shí)工作安排，主營(yíng)業(yè)務(wù)與產(chǎn)品方向未變。

　　 作為一家軍工電子信息企業(yè)，該消息一經(jīng)發(fā)布即引發(fā)外界猜測(cè)。不過(guò)，在關(guān)注事件進(jìn)展的同時(shí)，有關(guān)康為民曾向其母校哈爾濱工業(yè)大學(xué)捐贈(zèng)582萬(wàn)股股票一事被翻出，甚至對(duì)該筆捐贈(zèng)的程序和動(dòng)機(jī)提出質(zhì)疑。事實(shí)上，近年來(lái)股權(quán)捐贈(zèng)已成為企業(yè)家/企業(yè)支持慈善事業(yè)的共同選擇和未來(lái)趨勢(shì)。而由于經(jīng)濟(jì)波動(dòng)等不確定性影響因素增多，有關(guān)捐贈(zèng)承諾兌現(xiàn)和落地執(zhí)行情況也備受社會(huì)關(guān)注，由此引發(fā)的爭(zhēng)議一直未斷。

　　 582萬(wàn)股股權(quán)捐贈(zèng)始末

　　 據(jù)新光光電官網(wǎng)介紹，新光光電成立于2007年11月，注冊(cè)資本1億元，是東北地區(qū)科創(chuàng)板上市公司。該公司是一家將像方掃描成像制導(dǎo)技術(shù)、多光學(xué)波段合成技術(shù)等先進(jìn)光電技術(shù)應(yīng)用于光學(xué)制導(dǎo)類武器研制的企業(yè)，致力于服務(wù)國(guó)防科技工業(yè)先進(jìn)武器系統(tǒng)研制等領(lǐng)域。公開(kāi)資料顯示，康為民父子都是哈工大人，康為民本科和碩士都在哈工大就讀，隨后又在哈工大工作20多年，直到創(chuàng)辦上市公司。

　　 2020年6月2日，新光光電發(fā)布關(guān)于控股股東捐贈(zèng)股票的公告。公告稱，公司于2020年6月1日接到控股股東康為民通知，其與哈爾濱工業(yè)大學(xué)教育發(fā)展基金會(huì)簽署了《捐贈(zèng)協(xié)議書(shū)》。根據(jù)公告，為回饋母校、推動(dòng)母校人才培養(yǎng)，康為民向哈爾濱工業(yè)大學(xué)教育發(fā)展基金會(huì)捐贈(zèng)新光光電582萬(wàn)股股票。至公告日，捐贈(zèng)股票占新光光電總股本的5.82%。按照當(dāng)時(shí)股價(jià)計(jì)算，這批股票價(jià)值高達(dá)2.4億元。

　　 按照捐贈(zèng)協(xié)議，該筆捐贈(zèng)用于設(shè)立“松高·卓越工程師獎(jiǎng)助學(xué)金”、設(shè)立“松高·優(yōu)秀中青年教師貢獻(xiàn)獎(jiǎng)”、設(shè)立“松高·優(yōu)秀科技成果獎(jiǎng)”、設(shè)立“新興產(chǎn)業(yè)與技術(shù)發(fā)展創(chuàng)新基金”等。

　　 2024年11月4日，新光光電發(fā)布關(guān)于控股股東捐贈(zèng)股份完成過(guò)戶暨股東權(quán)益變動(dòng)的提示性公告。公告稱，公司于2024年11月4日收到康為民通知，康為民與基金會(huì)的非交易過(guò)戶已經(jīng)在中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司上海分公司完成過(guò)戶登記手續(xù)，并出具了《證券過(guò)戶登記確認(rèn)書(shū)》。

　　 公告顯示，本次股份捐贈(zèng)過(guò)戶登記完成后，康為民及其一致行動(dòng)人持有公司股份52348457股，占公司總股本的52.35%，仍為公司控股股東。本次股份捐贈(zèng)過(guò)戶登記完成后，哈爾濱工業(yè)大學(xué)教育發(fā)展基金會(huì)持有公司無(wú)限售流通股582萬(wàn)股，占當(dāng)時(shí)公司總股本的5.82%。

　　 該公告還特別指出，本次股份捐贈(zèng)未違反《上市公司收購(gòu)管理辦法》《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》《上海證券交易所上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員減持股份實(shí)施細(xì)則》《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司自律監(jiān)管指南》等有關(guān)法律、法規(guī)、部門(mén)規(guī)章及規(guī)范性文件和《公司章程》的規(guī)定，也不存在相關(guān)股東因本次股份轉(zhuǎn)讓而違反尚在履行的承諾的情形。

　　 記者查詢哈爾濱工業(yè)大學(xué)教育發(fā)展基金會(huì)2024年度工作報(bào)告發(fā)現(xiàn)，2024年度基金會(huì)收到捐贈(zèng)人康為民的非現(xiàn)金捐贈(zèng)，合計(jì)金額為108950400元，捐贈(zèng)用途為“助力學(xué)?？蒲心芰ㄔO(shè)”。

　　 股權(quán)捐贈(zèng)已成趨勢(shì)

　　 梳理近年來(lái)的大額捐贈(zèng)案例發(fā)現(xiàn)，股權(quán)捐贈(zèng)已成為部分企業(yè)家/企業(yè)支持慈善事業(yè)的首要選項(xiàng)：

　　 2025年 7月 10日晚，寧德時(shí)代發(fā)布關(guān)于股東無(wú)償捐贈(zèng)部分公司股份的進(jìn)展公告。公告稱，公司股東及副董事長(zhǎng)李平及其配偶擬向上海復(fù)旦大學(xué)教育發(fā)展基金會(huì)捐贈(zèng)其持有的公司405萬(wàn)股股票，上述股票均為無(wú)限售流通股。7月10日，捐贈(zèng)過(guò)戶手續(xù)已全部辦理完畢。按最新收盤(pán)價(jià)計(jì)算，該筆捐贈(zèng)價(jià)值超11億元；

　　 7月3日，北京龍軟科技股份有限公司發(fā)布控股股東無(wú)償捐贈(zèng)部分公司股份的公告：控股股東毛善君向北京大學(xué)教育基金會(huì)無(wú)償捐贈(zèng)其持有公司的250萬(wàn)股無(wú)限售條件流通股，占公司總股本的3.43%。根據(jù)公告，此次捐贈(zèng)資產(chǎn)用于全面支持北京大學(xué)地球與空間科學(xué)學(xué)院的發(fā)展建設(shè)。以龍軟科技當(dāng)時(shí)股價(jià)(30.90元/股)估算，上述捐贈(zèng)股份市值約為7725萬(wàn)元；

　　 2023年12月4日，迎駕貢酒發(fā)布公告稱，控股股東安徽迎駕集團(tuán)股份有限公司擬向安徽六安市迎駕慈善基金會(huì)無(wú)償捐贈(zèng)其持有的公司1950萬(wàn)股無(wú)限售條件流通股，占公司總股本的2.44%。12月8日，迎駕貢酒發(fā)布公告，控股股東已向迎駕基金會(huì)無(wú)償捐贈(zèng)2.44%的股份。按照當(dāng)時(shí)收盤(pán)價(jià)計(jì)算，本次捐贈(zèng)市值達(dá)13.99億元……

　　 類似的案例還有很多，很多知名企業(yè)家/企業(yè)也都開(kāi)展過(guò)股權(quán)捐贈(zèng)，如曹德旺、秦英林、雷軍、紹興韋豪等。中國(guó)慈善聯(lián)合會(huì)慈善信托委員會(huì)發(fā)布的《中國(guó)股權(quán)慈善報(bào)告》指出，股權(quán)慈善具有推動(dòng)社會(huì)財(cái)富再分配、為慈善事業(yè)提供源頭活水、實(shí)現(xiàn)慈善效益倍增的社會(huì)功能,實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)的財(cái)富代際傳承、實(shí)現(xiàn)慈善資產(chǎn)長(zhǎng)期保值增值的經(jīng)濟(jì)功能，以及弘揚(yáng)企業(yè)家精神、傳承家族文化、傳播企業(yè)文化、塑造慈善文化的文化功能。

　　 中國(guó)慈善聯(lián)合會(huì)慈善信托委員會(huì)主任委員蔡概認(rèn)為，我國(guó)股權(quán)慈善在發(fā)展過(guò)程中面臨種種問(wèn)題，但其仍是助力第三次分配落地的最有效途徑之一?！巴ㄟ^(guò)捐贈(zèng)股權(quán)自愿助力公益慈善活動(dòng)開(kāi)展，為解決社會(huì)問(wèn)題、促進(jìn)社會(huì)主義精神文明建設(shè)提供資金支持；同時(shí)融合了企業(yè)、社會(huì)組織、有影響力的個(gè)人等社會(huì)力量，為調(diào)節(jié)社會(huì)收入和均衡財(cái)富階級(jí)提供助力?！?br>
　　 不過(guò)，雖然相較現(xiàn)金捐贈(zèng)等傳統(tǒng)捐贈(zèng)形式而言，股權(quán)捐贈(zèng)于慈善事業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展有著明顯優(yōu)勢(shì)，但考慮到政策變化及市場(chǎng)波動(dòng)、股價(jià)估值、企業(yè)控制權(quán)等多重因素，這對(duì)捐贈(zèng)方以及受贈(zèng)方也會(huì)帶來(lái)額外的考驗(yàn)。

　　 2020年6月21日，廣州賽意信息科技股份有限公司發(fā)布公告稱，廣州賽意信息科技股份有限公司持股5%以上股東——佛山市美的投資管理有限公司與廣東省和的慈善基金會(huì)簽署《捐贈(zèng)協(xié)議》，為推動(dòng)公益慈善發(fā)展，美的投資擬向基金會(huì)無(wú)償捐贈(zèng)公司股票41990400股，占公司總股本的10.54%。按照當(dāng)時(shí)的市值計(jì)算，這部分股權(quán)市值約為9.95億元。

　　 2023年5月20日，賽意信息再次發(fā)布公告稱，經(jīng)甲乙雙方協(xié)商一致，為簡(jiǎn)化乙方持股管理難度，依法保障雙方合法權(quán)利，雙方同意甲方捐贈(zèng)有價(jià)證券賽意信息，捐贈(zèng)數(shù)量由41990400股變更為2000萬(wàn)股。2023年5月26日，雙方在中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司深圳分公司辦理完成捐贈(zèng)公司部分股份的過(guò)戶登記手續(xù)。

　　 如何保障捐贈(zèng)落地是關(guān)鍵

　　 由于股權(quán)捐贈(zèng)往往數(shù)額巨大，因此當(dāng)企業(yè)家/企業(yè)公開(kāi)做出捐贈(zèng)承諾的那一刻起，其一舉一動(dòng)都會(huì)被置于聚光燈下，并且會(huì)被無(wú)限放大。

　　 2009年10月，新華都集團(tuán)董事長(zhǎng)陳發(fā)樹(shù)在北京宣布，將其個(gè)人持有的價(jià)值83億元的有價(jià)證券捐贈(zèng)給新華都慈善基金會(huì)（注：2016年基金會(huì)更名為“福建省發(fā)樹(shù)慈善基金會(huì)”）。根據(jù)當(dāng)時(shí)新華都發(fā)布的公告，此次捐贈(zèng)的83億元有價(jià)證券“包括陳發(fā)樹(shù)個(gè)人直接或間接持有的紫金礦業(yè)、青島啤酒等股權(quán)，不包括陳發(fā)樹(shù)直接或間接持有的本公司股份”。

　　 該筆捐贈(zèng)被視為當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)最大的一筆個(gè)人捐贈(zèng)，因此，在此后幾年時(shí)間里，媒體和社會(huì)公眾對(duì)于該筆捐贈(zèng)的執(zhí)行情況一直保持著密切關(guān)注。

　　 2012年7月，《新民晚報(bào)》發(fā)表《83億元股捐至今未到賬 福建首富諾而不捐遭質(zhì)疑》一文。報(bào)道指出，對(duì)于公眾質(zhì)疑的“為啥遲遲不兌現(xiàn)承諾”，基金會(huì)回應(yīng)稱，“新華都董事長(zhǎng)陳發(fā)樹(shù)在基金會(huì)成立之日即捐贈(zèng)1億元本金；過(guò)去兩年，通過(guò)捐贈(zèng)股票的收益，又持續(xù)向基金會(huì)捐贈(zèng)1.87億元”。而對(duì)于“股票未過(guò)戶”的疑問(wèn)，基金會(huì)聲明稱，“我國(guó)慈善稅收及相關(guān)配套政策尚不完善，股票過(guò)戶將產(chǎn)生巨額稅款”。

　　 不過(guò)，這并未消除公眾質(zhì)疑，有媒體評(píng)論稱，“新華都基金會(huì)的建立更像是一場(chǎng)作秀的一部分”。那么，時(shí)至今日，該筆捐贈(zèng)進(jìn)展如何？記者查詢福建省發(fā)樹(shù)慈善基金會(huì)年報(bào)發(fā)現(xiàn)，2019年，新華都集團(tuán)向其捐贈(zèng)1.5億元；2023年，陳發(fā)樹(shù)向基金會(huì)捐贈(zèng)現(xiàn)金1600萬(wàn)元，用于教育事業(yè)發(fā)展。截至2023年12月31日，基金會(huì)資產(chǎn)總額為737031971.30元。

　　 我國(guó)慈善法第四十一條規(guī)定，捐贈(zèng)人應(yīng)當(dāng)按照捐贈(zèng)協(xié)議履行捐贈(zèng)義務(wù)。捐贈(zèng)人違反捐贈(zèng)協(xié)議逾期未交付捐贈(zèng)財(cái)產(chǎn)，有下列情形之一的，慈善組織或者其他接受捐贈(zèng)的人可以要求交付；捐贈(zèng)人拒不交付的，慈善組織和其他接受捐贈(zèng)的人可以依法向人民法院申請(qǐng)支付令或者提起訴訟：一、捐贈(zèng)人通過(guò)廣播、電視、報(bào)刊、互聯(lián)網(wǎng)等媒體公開(kāi)承諾捐贈(zèng)的；二、捐贈(zèng)財(cái)產(chǎn)用于本法第三條第一項(xiàng)至第三項(xiàng)規(guī)定的慈善活動(dòng)，并簽訂書(shū)面捐贈(zèng)協(xié)議的。

　　 不過(guò)，該條款同時(shí)指出，捐贈(zèng)人公開(kāi)承諾捐贈(zèng)或者簽訂書(shū)面捐贈(zèng)協(xié)議后經(jīng)濟(jì)狀況顯著惡化，嚴(yán)重影響其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或者家庭生活的，經(jīng)向公開(kāi)承諾捐贈(zèng)地或者書(shū)面捐贈(zèng)協(xié)議簽訂地的縣級(jí)以上人民政府民政部門(mén)報(bào)告并向社會(huì)公開(kāi)說(shuō)明情況后，可以不再履行捐贈(zèng)義務(wù)。

　　 對(duì)此，上海復(fù)恩社會(huì)組織法律研究與服務(wù)中心理事長(zhǎng)陸璇表示，股權(quán)捐贈(zèng)本身存在一定風(fēng)險(xiǎn)。“區(qū)別于現(xiàn)金捐贈(zèng)，股權(quán)捐贈(zèng)在程序上更為復(fù)雜，具有較高的專業(yè)技術(shù)壁壘，涉及股權(quán)估值與交割、股權(quán)權(quán)屬及合規(guī)性審查、捐贈(zèng)合同的簽訂與履約跟蹤機(jī)制建設(shè)等多個(gè)環(huán)節(jié)。”

　　 陸璇介紹，其律所團(tuán)隊(duì)在實(shí)務(wù)中已處理多起股權(quán)捐贈(zèng)案例。為幫助更多機(jī)構(gòu)解決實(shí)際操作難題，2024年7月，復(fù)恩法律提交的《股權(quán)捐贈(zèng)指南》團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)項(xiàng)目，依照《中國(guó)慈善聯(lián)合會(huì)團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)管理辦法》和《中國(guó)慈善聯(lián)合會(huì)團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)立項(xiàng)評(píng)審規(guī)定》完成評(píng)審程序，經(jīng)專家評(píng)審?fù)ㄟ^(guò)并獲批立項(xiàng)；同年11月，中國(guó)慈善聯(lián)合會(huì)對(duì)外發(fā)布了《股權(quán)捐贈(zèng)指南》團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)征求意見(jiàn)稿。

　　 “目前，股權(quán)捐贈(zèng)的配套政策和激勵(lì)措施仍有較大完善空間，尤其在稅收抵扣與減免方面，尚缺乏系統(tǒng)性、可操作性強(qiáng)的規(guī)定。同時(shí)，股權(quán)捐贈(zèng)流程亦有待進(jìn)一步細(xì)化，例如捐贈(zèng)股權(quán)應(yīng)履行哪些審批和過(guò)戶手續(xù)、如何兼顧其他股東的合法權(quán)益，以及慈善組織接受股權(quán)捐贈(zèng)應(yīng)遵循哪些內(nèi)部決策與報(bào)備程序等?！?br>
　　 陸璇進(jìn)一步指出，鑒于股權(quán)捐贈(zèng)仍存在履約風(fēng)險(xiǎn)，建議參考商業(yè)領(lǐng)域在合同履約、風(fēng)險(xiǎn)控制、信用擔(dān)保等方面的成熟做法，構(gòu)建慈善組織在接受捐贈(zèng)和執(zhí)行項(xiàng)目時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)管理與保障機(jī)制，防止部分項(xiàng)目因資金斷裂而難以持續(xù)運(yùn)作。“作為第三方支持機(jī)構(gòu)，我們希望持續(xù)提升慈善組織及整個(gè)行業(yè)的專業(yè)能力。當(dāng)前，社會(huì)捐贈(zèng)形式日趨多元，如遺產(chǎn)捐贈(zèng)、房產(chǎn)捐贈(zèng)等，若慈善組織的業(yè)務(wù)和合規(guī)能力不足，其籌資規(guī)模與可持續(xù)發(fā)展都將受到制約?！?!--/enpcontent-->