公益賬本“曬單”進行時！慈善信托信息披露的壓力與動力
作為慈善事業(yè)與金融工具結(jié)合的創(chuàng)新形態(tài)，慈善信托的透明度直接關(guān)系到公眾信任、資金安全與公益目標(biāo)的落地。近年來，隨著慈善法修訂、“慈善中國”平臺推廣及行業(yè)實踐深化，我國慈善信托信息披露體系逐步成型，但在執(zhí)行層面仍面臨“披露不均、質(zhì)量參差、監(jiān)管待強”等現(xiàn)實挑戰(zhàn)。
截至記者發(fā)稿時，民政一體化政務(wù)服務(wù)平臺“慈善中國”共有2538條慈善信托備案信息，財產(chǎn)總規(guī)模共計972446.69萬元。制度與市場的磨合仍在進行，但公眾對透明與信任的期待，已然成為慈善信托發(fā)展的最大壓力與動力。
披露率與質(zhì)量的“兩極分化”
2016年《中華人民共和國慈善法》落地，慈善信托作為新型制度被寄予厚望。然而9年過去，透明度問題依然成為焦點。記者通過“慈善中國”或部分信托機構(gòu)官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，社會公眾能獲取的披露信息，往往僅限于備案數(shù)量和信托期限等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。資金使用情況、項目進展、以及是否獨立審計，大多數(shù)公眾無從得知。
北京、上海、浙江、廣東等地相對走在前列，建立了年度報告制度，并引入了第三方審計，但全國并未形成統(tǒng)一的披露框架。部分信托公司在民政部門網(wǎng)站上公布年報，部分只保留“備案信息”，還有的幾乎沒有后續(xù)信息更新，這種“拼圖式”的公開方式，使公眾難以形成完整認(rèn)知。
在全國較早試點慈善信托信息披露的地方——北京，記者通過北京市民政局官網(wǎng)輸入慈善信托關(guān)鍵詞“備案”“終止”等信息檢索，雖然能跳出眾多有關(guān)此項慈善信托的信息，但檢索單個信托項目依然有難度?？h域?qū)用娴拇壬菩磐袉栴}更明顯，部分項目僅通過地方民政部門官網(wǎng)發(fā)布簡單通知，無財務(wù)報表、無項目照片，公眾難以判斷公益實效。
同時，技術(shù)應(yīng)用與資源投入的“冷熱不均”也加劇著慈善信托的信息披露差距。一些頭部信托公司憑借資金優(yōu)勢，投入數(shù)百萬元開發(fā)數(shù)字化披露系統(tǒng)，但中小機構(gòu)(尤其是縣域慈善組織擔(dān)任受托人的項目)受限于成本，只能依賴“Word文檔+官網(wǎng)附件”的傳統(tǒng)方式，導(dǎo)致信息查詢分散、格式不統(tǒng)一。
北京某信托機構(gòu)家族辦公室分析師劉敏表示，部分慈善信托的受托人存在“選擇性披露”，要么僅公開項目名稱、委托人信息等基礎(chǔ)內(nèi)容，對“資金具體用途、受益人篩選標(biāo)準(zhǔn)、管理費用計算方式”等關(guān)鍵信息避而不談;要么披露內(nèi)容滯后，失去信息的時效性。僅有少部分信托項目達到“數(shù)據(jù)完整、邏輯清晰”的標(biāo)準(zhǔn)。
慈善信托的核心價值，在于以“信托財產(chǎn)獨立性”保障公益目標(biāo)的長期實現(xiàn)，而信息披露則是維系公眾信任、確保公益初心不偏離。
北京師范大學(xué)中國公益研究院慈善研究中心高級政策分析師尹力子認(rèn)為，在公眾眼中，“慈善”和“信托”都屬小眾概念，兩者結(jié)合形式更為復(fù)雜。這種認(rèn)知壁壘，使得慈善信托信息披露存在不足，影響公眾信任也制約行業(yè)發(fā)展。
信披處罰偏低難以震懾
盡管《中華人民共和國慈善法》規(guī)定“未按規(guī)定披露信息的，由民政部門責(zé)令限期改正;逾期不改正的，處2萬元以上20萬元以下罰款”，但實踐中，全國因信息披露問題被處罰的案例不多，且多為“限期改正”的輕微處理，難以形成震懾。
2023年10月20日，國家金融監(jiān)督管理總局山西監(jiān)管局根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條第五項對山西信托股份有限公司作出罰款720萬元的行政處罰決定。查明主要違法違規(guī)事實中有一項涉及“違規(guī)開展慈善信托業(yè)務(wù)”。其后，該機構(gòu)只是被民政部門約談，這讓行業(yè)對違規(guī)的重視程度不足。
尹力子表示，民政部門與信托公司的關(guān)系比較微妙，它不是信托公司的業(yè)務(wù)主管部門，只是公司開展的慈善信托業(yè)務(wù)受它的監(jiān)管。民政部門可以監(jiān)管慈善信托，但對于直接處罰信托公司受托人較為謹(jǐn)慎，也需要和金融監(jiān)管部門協(xié)調(diào)。
此外，民政、金融監(jiān)管、稅務(wù)等部門的信息共享機制尚未打通，部分信托通過“關(guān)聯(lián)交易”規(guī)避披露。例如，受托人將信托資金投資于關(guān)聯(lián)企業(yè)，卻未在報告中說明關(guān)聯(lián)關(guān)系，而金融監(jiān)管部門的投資備案信息與民政部門的披露信息未聯(lián)網(wǎng)，難以發(fā)現(xiàn)此類問題。
尹力子認(rèn)為，其披露信息散落在地方民政官網(wǎng)、受托人微信公眾號等平臺，且年度報告與項目進展未分類，公眾需逐頁查找才能獲取關(guān)鍵數(shù)據(jù);更有部分項目因缺乏技術(shù)支持，未及時更新信托財產(chǎn)變更信息(如股權(quán)分紅到賬情況)，這有可能引發(fā)公眾質(zhì)疑。
另外，稅收政策模糊也進一步抑制披露積極性。
盡管《中華人民共和國慈善法》明確慈善信托可享受稅收優(yōu)惠，但具體操作細則(如非上市公司股權(quán)估值抵稅、信托財產(chǎn)增值部分免稅)仍未明確。部分委托人因擔(dān)心“披露資產(chǎn)細節(jié)后，稅務(wù)部門對抵稅額度提出異議”，遂選擇簡化披露內(nèi)容。
劉敏舉例說，某家族設(shè)立的“教育慈善信托”，持有多家非上市公司股權(quán)，但年報中僅披露“股權(quán)市值約5000萬元”，未說明估值方法與企業(yè)經(jīng)營狀況，委托人就坦言，怕詳細披露后，稅務(wù)部門不認(rèn)可抵稅金額，反而增加麻煩，干脆簡化披露。
2025年7月7日，民政部新聞發(fā)言人在舉行的第三季度例行新聞發(fā)布會介紹，在慈善事業(yè)促進方面，將加快健全慈善組織信息公開、慈善信托等慈善法配套制度。
渠道與標(biāo)準(zhǔn)正在統(tǒng)一
盡管有著諸多挑戰(zhàn)，但信息披露的渠道與標(biāo)準(zhǔn)正在逐步統(tǒng)一。
我國慈善信托信息披露的制度體系，已形成以法律為核心、部門規(guī)章為支撐、地方細則為補充的多層級架構(gòu)，為透明化運作提供了基本遵循。
2016年《中華人民共和國慈善法》首次將慈善信托納入規(guī)制范圍，明確“受托人應(yīng)當(dāng)向民政部門報告信托事務(wù)處理情況及財務(wù)狀況，并向社會公開”。2023年新修訂的《中華人民共和國慈善法》進一步強化義務(wù)，要求受托人對信息披露的“真實性、完整性、及時性”負(fù)責(zé)，并新增“民政部門建立慈善信托信用記錄”的條款，將披露表現(xiàn)與信用掛鉤。
2025年1月施行的《慈善信托年度支出和管理費用規(guī)定》則更細化，明確年度報告需包含“支出明細、管理費用占比、項目執(zhí)行進度”等核心數(shù)據(jù)，避免“模糊披露”。
根據(jù)《慈善組織信息公開辦法》，“慈善中國”平臺成為全國慈善信托信息披露的核心載體，受托人需在此公示信托設(shè)立說明、年度報告、變更終止事由等信息;同時，各地民政部門(如北京、上海、廣州)也在官網(wǎng)開設(shè)專欄，補充披露本地備案信托的細節(jié)，部分地區(qū)還探索了“標(biāo)準(zhǔn)化模板”。
同時，監(jiān)管與評估機制也在創(chuàng)新試點。
廣州市出臺《慈善信托評估指引(試行)》引入第三方評估2020年11月，廣州市出臺《慈善信托評估指引(試行)》，明確了評估原則、對象和內(nèi)容、組織和職責(zé)、評估程序、其他事項等。慈善信托評估內(nèi)容包括“慈善信托的規(guī)范管理”“慈善目的的實現(xiàn)”“慈善信托的運用效益”“綜合評價”等四個指標(biāo)共100分。
廣州引入第三方機構(gòu)(廣州市慈善組織社會監(jiān)督委員會)對信托的“信息披露完整性、資金使用合規(guī)性”進行量化評分，評估結(jié)果分為 A(優(yōu)秀)、B(合格)、C(待改進)三級，為公眾選擇信托項目提供參考。
透明度與技術(shù)的雙重突破
隨著制度落地與行業(yè)重視，我國慈善信托信息披露的實踐成效逐步顯現(xiàn)，尤其在覆蓋面、技術(shù)應(yīng)用與公眾參與方面，呈現(xiàn)出積極變化。從披露覆蓋面來看，頭部機構(gòu)與大額信托的透明度顯著提升。
“順德社區(qū)慈善信托”在和的慈善基金會官網(wǎng)顯示
以中信信托管理的“中信·何享健慈善基金會2017順德社區(qū)慈善信托”(規(guī)模超4.9億元)為例，記者在和的慈善基金會官網(wǎng)上看到，其不僅每年在官網(wǎng)發(fā)布慈善信托年報，還詳細解讀資金使用情況;萬向信托的“碳中和公益慈善信托”則按月在官網(wǎng)更新項目進展，包括植樹面積、碳減排量等具體數(shù)據(jù)，讓公眾直觀感受公益成效。
技術(shù)創(chuàng)新進一步打破了“信息壁壘”。部分機構(gòu)開始探索“區(qū)塊鏈+慈善信托”模式，實現(xiàn)資金流向可追溯、信息不可篡改。
記者注意到，2023年，浙商銀行在本省內(nèi)試點啟動“善本信托工程”，該行杭州分行為助力臨平人民醫(yī)院醫(yī)療救助基金設(shè)立的“善本信托˙浙金-圣兆慈善信托”，就將每筆項目撥款記錄上鏈，公眾通過官網(wǎng)掃碼即可查詢資金從信托賬戶到受益人的全路徑。
與此同時，公眾參與渠道也在拓展。
除官方平臺外，慈善信托信息披露正逐步融入ESG(環(huán)境、社會、治理)評價體系。
2024年，“杭州上市公司ESG戰(zhàn)略慈善影響力排行榜”將“信息透明度”納入核心指標(biāo)，權(quán)重占比達20%，推動企業(yè)將慈善信托披露作為社會責(zé)任管理的重要環(huán)節(jié)。比如，浙商銀行就將該行的善標(biāo)、善本信托全方位地進行慈善信息披露。
盡管我國慈善信托信息披露面臨披露不均、技術(shù)不足等挑戰(zhàn)，但制度完善、技術(shù)創(chuàng)新與監(jiān)管強化的趨勢已明確。隨著“標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一、技術(shù)驅(qū)動、監(jiān)管協(xié)同”的透明生態(tài)逐步成型，慈善信托將真正實現(xiàn)“陽光下運行”。
“慈善信托最大的問題，不是制度設(shè)計，而是社會理解。”尹力子表示，要統(tǒng)一全國披露標(biāo)準(zhǔn)，讓公眾能清晰追蹤資金流向。加強社會認(rèn)知推廣，讓慈善信托成為公眾信賴的公益模式。